NED381466NED

46 — шествующий кризису или следующий за ним. Если же синхронность понимать более строго (год в год) и сопоставить циклы отдельных групповых индексов не с циклами общей конъюнктуры, а между собой, то картина получится другая. Синхронность колебания цен тем выше, чем более близки между собой длины волн этих колебаний. Если взять циклы цен, которые остаются после сглаживания отклонений (от линии больших циклов) при помощи 3-летней подвижной средней, измерить длину их волн от максимума до максимума (беря даты максимума для каждого выявлен­ ного сглаживанием цикла по несглаженному ряду) и вычислить коэф­ фициенты^ корреляции между найденными длинами волн по некоторым отдельным групповым индексам, то получится следующая картина ‘): Сопоставленные ряды. Коэффиц. корреляции. 1. Индекс промышленны.х и сел.-хоз. товаров . . . . 0,925 2. , металлов и технического с ы р ь я ................... 0,478 3. „ металлов и у г л я ................................................... — 0,140 4. , металлов и хлебн.................................................. +0,093 5. » хлебн. и животное. ............................... +0,679 Отсюда ясно, что бесспорная и более или менее строгая синхрон­ ность обнаруживается лишь при сопоставлении общего, сельскохозяй­ ственного и общего промышленного индекса, в меньшей степени— группы хлебных и животноводческих товаров. В других случаях коэффициент корреляции незначителен, или даже имеет отрицательный знак. Но если в колебаниях отдельных групповых индексов нет с т р о г о й синхронности, то, с другой стороны, амплитуда этих колебаний равным образом весьма различна. Измеряя-амплитуды колебания отдельных циклов по сглаженным рядам'и определяя между этими амплитудами коэффициент корреляции, мы получили следующие результаты. Сопоставленные ряды. Коэффиц. корреляции. 1. Индекс сел.-хоз. и. промышленных товаров . . . . — 0,005 2. , металлов и технического с ы р ь я .................... 0,072 3. , металлов и угля ................................................... 0,365 4. , металлов и хлебн................................................... +0,050 5. „ хлебн. и животное................................................. .+ 0 ,0 0 9 Не увеличивая числа примеров, можно заключить, что между амплитудами колебаний .различных групповых индексов нет за.метного соответствия. На этом мы закончим разбор вопроса о малых, точнее средних, циклах колебания цен. В анализ общих причин этих циклов входить не будем. Поскольку выше показано, что эти циклы цен находятся в достаточном, хотя и не строгом соответствии с колебаниями общей конъюнктуры в рамках торгово-промышленного цикла, постольку и при­ чины разобранных циклических колебаний цен по существу те же, которыми вызываются торгово-промышленные циклы общей кон'юнктурьк В рассмотрение других, более кратких, а также случайных, колебаний цен, в частности колебаний, вызываемых урожаями, равным образо.м, здесь входить не будем. IV. Динамика от носительног о уровня цен и его колебания. 1. П р е д в а р и т е л ь н ы е з а м е ч а н и я . Предыдущее исследование динамики абсолютного уровня цен дает достаточные основы, чтобы по­ дойти к последнему вопросу нашей работы— к вопросу о динамике отно­ сительного уровня цен и его колебаниях. 1) Заметим, однако, что в силу сравнительно небольшого числа случаев сопоставления, полученные коэффициенты корреляции не могут быть строго показательными. Электронная Научная СельскоХозяйственная Библиотека